市场积极看好半导体设备国产化提升逻辑，半导体ETF（512480）收盘涨1.55%，成份股全线飘红！

　　12月24日，半导体ETF（512480）收盘涨1.55%，成交额21.54亿元。成份股全线飘红，海光信息涨2.96%，澜起科技涨 1.78%，中芯国际涨 1.77%，寒武纪涨1.63%，中微公司、北方华创、韦尔股份、兆易创新等纷纷跟涨。

　　规模方面，截止12月23日，半导体ETF（512480）最新份额为235.05亿份，最新规模为242.97亿元。

　　消息面，TechInsights发布《2025年半导体制造市场展望》。TechInsights表示，由于终端需求的改善和价格的上涨，IC销售额预计在2025年将增长26%。随着售出设备的增多，IC销量预计将跃升17%。明年半导体设备市场将迎来强劲增长，预计增幅为19.6%。

　　华兴证券表示，2024年前10个月中国大陆半导体设备进口情况。我们发现在美国和盟国颁布限制措施后，中国从美国、荷兰、韩国进口的部分设备金额出现明显下跌，相应地中国将相关设备的进口方向转向了日本和新加坡等国。根据中国海关，10M24期间，中国从美国进口的薄膜沉积设备、化学气相沉积设备金额下跌明显（分别同比下跌84%和13%）；而同期从日本进口的这两款设备金额分别同比增长316%和44 %。10M24期间，中国从荷兰进口的分步重复光刻机和检测光掩膜用的光学仪器金额下跌明显（分别同比下跌83%和61%），但从日本进口的分步重复光刻机金额则同比增长25%。在美日荷出台进一步半导体限制措施之际，我们更加看好半导体设备国产化提升逻辑。在半导体设备赛道，行业首选是中微公司，基于我们看好公司2025-26年的盈利增长前景。对于北方华创，我们认为公司是作为平台型公司是国产化趋势的长期受益者。针对芯源微，我们认为公司仍处于经营业绩调整阶段，建议投资者短期观望。

　　业内人士表示，半导体行业经历前一段时间的调整后明显又开启了一轮上涨趋势。预计短期的市场波动并不会完全打消这好不容易积累起来的交易情绪，而此时市场回调之际或许也是个不错的入手时机。

　　此外，2025年即将临近，各大机构普遍认为跨年行情有望开启。而半导体作为近期行情的反弹先锋，又是政策重点支持的方向之一。预计在接下来的跨年行情中，半导体也将再度展现出其高弹性魅力，值得重点布局。

　　综上所述，在人工智能被高层定调为2025年经济工作的重中之重、AI+产业大爆发的背景下，“卖铲子”的半导体设备行业无疑是2025年确定性最高的受益资产之一，可以持续关注半导体ETF（512480）的布局机会。半导体ETF（512480）跟踪的中证全指半导体产品与设备指数（H30184.CSI），是目前市场上主流的4只半导体主题指数中，成立时间最长、总市值最大、成分股只数最多，且近十年换手率最高的一只指数。半导体ETF（512480）目前是市场上唯一一只追踪该指数的ETF产品，也是投资者分享国内半导体行业增长的高效工具。