午评：创指半日涨0.74% 元件板块早盘强势

专题：关注五大关键驱动因素机构称2025年A股盈利将反弹

　　1月17日消息，指数早盘低开高走，三大股指临近午盘集体拉升。板块方面，元件板块早盘强势，澳弘电子、宝鼎科技（维权）、金安国纪盘中涨停；磷化工概念走强，川发龙蟒、新农股份双双涨停；保险股活跃，中国人寿涨幅居前；小红书概念股陷入回调，壹网壹创领跌；零售板块集体走弱，锦和商管跌幅居前；光伏设备板块集体调整，赛伍技术、时创能源领跌。总体来看，个股涨多跌少，上涨个股超2800只。

　　截至午间收盘，沪指报3248.90垫，涨0.40%；深成指报10170.12点，涨0.68%；创指报2066.50点，涨0.74%。

　　盘面上，元件、青海、磷化工板块涨幅居前，快手概念、小红书概念、华为盘古板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、白酒

　　今世缘、皇台酒业、酒鬼酒、岩石股份（维权）等多股上涨。

　　消息面上，随着2025年春节临近，白酒市场传统消费旺季正式开启。尽管白酒市场整体面临挑战，但销售人员也指出，在宴席、礼品用酒需求增加的情况下，知名品牌白酒的销售相对较好。多家券商机构预计，随着春节临近、节日消费氛围渐浓，白酒动销有望逐渐变暖。

　　2、宠物经济

　　金河生物、狮头股份、中宠股份、路斯股份等多股活跃。

　　消息面上，据《中国宠物行业白皮书》显示，2024年城镇（犬猫）消费市场规模同比增长7.5%，成功突破3000亿元大关。其中，犬消费市场规模达到1557亿元，同比增长4.6%；猫消费市场规模更是达到1445亿元，同比增长高达10.7%。这一组数据无疑揭示了宠物产业正以前所未有的速度扩张，成为消费市场中的一股重要力量。

　　消息面：

　　1、【国家医保局：2025年内将发布第一版医保丙类目录】国家医保局今天召开医保部门“保障人民健康赋能经济发展”主题新闻发布会，国家医保局有关负责人表示，2025年内将发布第一版医保丙类目录。丙类目录作为基本医保药品目录的有效补充，聚焦因超出“保基本”功能定位暂时无法纳入医保目录但创新程度很高、具有显著临床应用价值、患者获益显著的药品。国家医保局将采取多种激励措施，积极引导支持惠民型商业健康保险产品将丙类目录药品纳入产品责任保障范围。同时，也将打通丙类目录与基本医保目录间的通道，做好衔接。此外，由于丙类目录需要与商业保险产品对接，需要留有一定时间，从今年开始国家基本医保药品目录的调整时间会适当提前，预计4月初开始申报，争取9月份完成。

　　2、【机构：2024年12月全球消费者移动游戏支出约69.8亿美元】Sensor Tower发布数据显示，《Last War：Survival》在2024年12月跃升四位，成为全球收入最高的移动游戏，而《Pokémon TCG Pocket》则位居第二。紧随其后的是《MONOPOLY GO！》，《Royal Match》和《Roblox》分别排名第四和第五。2024年12月，全球消费者通过App Store和Google Play在移动游戏上的支出约为69.8亿美元，比上个月增长了5.1%。美国仍是全球移动游戏收入最高的市场，约为22亿美元，占全球收入的31.8%。中国iOS市场位居第二，占总收入的15.6%，日本市场紧随其后，占比同为15.6%。

　　3、【2024年全国出生人口954万人较2023年增长52万人】根据国家统计局17日公布的数据，2024年全年出生人口954万人，人口出生率为6.77‰。而2023年出生人口902万人，人口出生率为6.39‰。据此计算，2024年全年出生人口较2023年增长了52万人。

　　4、【上海在国内首创工业领域AEO制度试点】上海市经信委、市公安局、市司法局、市人力资源社会保障局等7部门，联合出台《上海市工业领域经认定的经营者（AEO）制度试点实施方案》，在国内首创工业领域AEO制度试点。在被认定的工业AEO企业中，集成电路企业87家、生物医药248家、人工智能22家，电子信息632家、汽车251家、高端装备793家、先进材料74家、时尚消费品339家。从企业规模看，2360家企业产值合计超万亿元，占“3+6”制造业的50%以上。

　　机构观点：

　　光大证券（维权）研报表示，近几日A股市场情绪持续修复，在连续消化获利盘之后，接下来有望继续震荡走高。方向上，“谷子经济”持续受年轻人追捧，春节假期即将来临，谷子经济有望迎来消费旺季；短期来看，杭州New World动漫博览会将于1月17日至19日举办，或将刺激相关概念的炒作。

　　银河证券研报称，1）工程机械，从周期波动角度，挖掘机市场自2022年以来进入下行周期，预计2024年是国内市场筑底之年，叠加大规模设备更新政策，2025年有望逐步启动新一轮更新置换周期。近期货币财政政策利好基建，房地产“止跌回稳”政策导向预计助推内需修复，以中大挖为代表的主机产品有望率先受益。此外，全球工程机械市场万亿级别，工程机械出海空间依旧广阔。2）人形机器人：在近期举办的CES展会上，马斯克表示计划在2025年制造数千台Optimus，如果进展顺利，2026年产量目标将增加十倍到5万—10万台，2027年产量继续增加十倍到50万—100万台。人形机器人是AGI理想载体，当前人形机器人仍处于主题投资阶段，降息政策带来流动性宽松或带动AI、人形机器人等科技成长板块投资机会，硬件方面投资标的选择思路为，一是特斯拉人形机器人供应链，二是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商，三是华为机器人产业链。